آیا شما صاحب یک کسب و کار کوچک هستید؟ شاید شما فقط با ایده شروع کار جانبی خود در حال معاشقه هستید و می خواهید پتانسیل سود خود را درک کنید. محاسبه نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام یکی از واضح ترین راه ها برای تعیین سلامت کلی برند شما است. به زبان ساده، به شما کمک می‌کند دارایی‌هایتان را در مقایسه با بدهی‌هایتان ارزیابی کنید، اما مهم‌تر از آن، ثبات مالی کسب‌وکارتان را بررسی کنید. همچنین یکی از مهمترین سوالاتی است که سرمایه گذاران از شما می پرسند. در اینجا، ما آن را تجزیه می کنیم.
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام چیست؟
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام - که اغلب به عنوان نسبت D/E نامیده می شود - به کل بدهی شرکت (هر گونه بدهی یا پول بدهی) در مقایسه با کل حقوق صاحبان سهام آن (دارایی هایی که واقعاً دارید) نگاه می کند.
این شماره برای توضیح اینکه آیا یک شرکت توانایی بازپرداخت بدهی های خود را دارد یا خیر طراحی شده است. نسبت D/E پایین‌تر به نفع شما عمل می‌کند - این نشانه این است که شما از نظر مالی با ثبات هستید و اگر ناگهان سود یا اقتصاد کاهش یابد، منابع داخلی دارید. از طرف دیگر، نسبت D/E در سمت بالاتر (یا نسبتی که به طور پیوسته در حال افزایش است) می تواند برای سرمایه گذاران نشان دهد که بدهی شما بر توانایی شرکت شما برای تولید سرمایه یا کسب سود بیشتر است. به عبارت دیگر، کسب و کار شما برای تامین مالی عملیات به بدهی متکی است. این امر به ویژه در صورتی که شرکت شما جدید است نگران کننده است.
بدهی چیست؟
در این مورد، ما در مورد هر تعهدی صحبت می کنیم که شما برای اداره تجارت خود بر عهده گرفته اید. فرض کنید شما صاحب یک گل فروشی هستید و یک وام کسب و کار کوچک گرفته اید تا هزینه یک کارمند پاره وقت و بخشی از اجاره خود را پوشش دهید. هر چیزی که پرداخت نشده باشد یا به عنوان بخشی از برند خود بدهی داشته باشید (حتی پولی که از یک دوست قرض می‌گیرید و در نهایت باید آن را پس بدهید) بدهی محسوب می‌شود.
سهام عدالت چیست؟
این ارزش دارایی های شرکت شما (نقد، دارایی، تجهیزات) است. بعد از شما هر گونه بدهی یا بدهی را کم می کنید. در مورد آن تجارت گل… فرض کنید که ویترین فروشگاه خود را به قیمت 250,000 دلار خریداری کرده اید، با 150,000 دلار کاهش. برای پوشش 100000 دلار باقی مانده باید وام بانکی می گرفتید. این باعث می شود کل بدهی شما (در رابطه با املاک و مستغلات) 100000 دلار و دارایی شما 150000 دلار باشد (یعنی این بخشی است که متعلق به شماست، بدون هیچ رشته ای). بنابراین در این مورد، نسبت 0.67 است.
نسبت بدهی خوب به حقوق صاحبان سهام چیست؟
برای تعیین این موضوع، شما واقعاً باید صنعت خود را بشناسید. (سرمایه گذارانی که به نسبت D/E شما نگاه می کنند باید در این مورد نیز به خوبی آشنا باشند.) برای مثال، میانگین نسبت D/E برای شرکت های S&P 500 (مانند Lowe's یا Domino's Pizza) معمولاً 1.5 است. اما سرمایه‌گذاران در صنایع مالی می‌توانند نسبت D/E 2.0 و بالاتر را انتظار داشته باشند. کسب‌وکارهای کوچک یا مبتنی بر خدمات - مانند آن گل‌فروشی - احتمالاً نسبت D/E 1.0 یا کمتر را می‌خواهند، زیرا دارایی‌های کمتری برای اهرم دارند.
این به نوعی در چشم بیننده است. به عنوان مثال، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالا اگر اتفاقی بیفتد (مثلاً یک رکود اقتصادی) که ناگهان نتوانید صورتحساب ها را بپردازید یا به بدهی خود ادامه دهید، می تواند مشکل ساز باشد. برعکس، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالاست می توان به معنای فرصت های رشد سریع است. از این گذشته، فرض کنید از این بدهی برای گسترش کسب و کار و شروع یک جریان درآمد جدید (خدمات تحویل گل جدید، اوه!) استفاده می کنید که می تواند مزایای بزرگی داشته باشد.
مدل موهای کوتاه شده جلو برای صورت بیضی شکل
به خاطر داشته باشید که نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام پایین همچنان می‌تواند مخاطره‌آمیز باشد و بازده سرمایه‌گذاری نیز معتدل‌تر است. با این حال، شرکت‌هایی که نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام پایین‌تر دارند، در برابر فراز و نشیب‌های اقتصادی آسیب‌پذیر نیستند و کمتر احتمال دارد که از بازار خارج شوند.
چگونه نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام خود را محاسبه کنیم؟
بهترین راه برای محاسبه نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، پیروی از این معادله است:
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = بدهی های کوتاه مدت + بلندمدت شما / حقوق صاحبان سهام
برای محاسبه حقوق صاحبان سهام، باید به مجموع دارایی های خود نگاه کنید و بدهی های خود را کم کنید. (به مثال 150000 دلار پیش پرداخت و 100000 دلار وام مسکن فکر کنید.)
در اکسل، می توانید هر بدهی (وام مسکن، مانده کارت اعتباری یا هر خط اعتباری اضافی) را در یک ستون محاسبه کنید. در ستون کنار آن، کل حقوق صاحبان سهام خود را جمع کنید (اموال یا تجهیزات تحت مالکیت، سود انباشته یا پولی که سرمایه گذاران در ازای سهام شرکت پرداخت کرده اند و غیره). در مرحله بعد، سلول دارای بدهی های خود را بر سلول با سهام خود تقسیم کنید. این به شما کمک می کند نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام خود را ایجاد کنید.
اما ممکن است ارزش داشته باشد که یک متخصص را استخدام کنید تا محاسبات را برای شما انجام دهد و مطمئن شوید که واقعاً دامنه تعهداتی که ممکن است داشته باشید را در نظر بگیرید. (این موارد از وام‌ها و اوراق قرضه کوتاه‌مدت و بلندمدت تا پرداخت‌های بهره را شامل می‌شود.) همین امر در مورد محاسبه دارایی‌های شما نیز صدق می‌کند، که در بهترین حالت می‌تواند متفاوت باشد.
ورزش های معده برای از بین بردن چربی های شکم
سرمایه گذاران به این محاسبه نگاه می کنند تا ارزیابی کنند که کسب و کار شما چقدر مخاطره آمیز است، و این عدد همچنین در توانایی شما برای استقراض وجوه آتی نقش دارد. بانک‌ها نمی‌خواهند شما بیش از حد اهرمی شوید و اغلب بر اساس نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام کسب‌وکارتان، سقفی برای میزان وام‌تان به شما تعیین می‌کنند.
نحوه استفاده از نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام برای تفسیر سودآوری
خط پایین: نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ابزاری است که صاحبان مشاغل و سرمایه گذاران برای ارزیابی تعهدات مالی و پتانسیل سود استفاده می کنند. این به شما کمک می کند تا ریسک را پیش بینی کنید، به خصوص که در مورد استراتژی و ساختار مالی برند شما اعمال می شود. اگر نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام شما بالاتر از 1.0 باشد، می تواند نشانه ای از اهرم بیش از حد شما باشد. اما همچنین می تواند به این معنی باشد که شما در آستانه یک چیز بزرگ هستید. این به شما (و سرمایه گذاران شما) بستگی دارد که رمزگشایی کنید.
مربوط: کسب و کار گل من در حال شروع است، اما من خودم آن را تامین می کنم. آیا باید یک LLC راه اندازی کنم؟
